里程碑基金Milestone，相对稳健的选择
———— RRSP、RESP、TFSA系列（六）
黄海懿
之前的2个月中咱们详细讨论过美元升值、油价下跌的背景下，首选投资美国资产的基金，具体品种是MFS Global Total Return Fund A（SUN 102）；RRSP应优先于TFSA；哪些家庭适合买RRSP、哪些家庭不适合；SUN 102过去45天内升幅太猛，近期不建议购买了。
本周我们先概述一下近期市场和SUN 102的情况，之后着重介绍适合稳健投资者、特别是RESP客户的另一支基金——Milestone里程碑基金。
如果您想了解更多关于退休基金RRSP、教育基金RESP、免税投资账户、人寿险、重病险、Super Visa探亲险、旅游探亲险、国际学生险、家庭财务规划、家族财产传承的信息，欢迎联系我 ，或发邮件至huanghaiyi@gmail.com，更多文章请见www.huanghaiyi.com
一、近期走势的分析 + SUN 102的情况
两周前我们在文章中谈到：美元/加元的汇率走势触到1.25点后，其理论升幅已经完成。之后会有几个月甚至更长一些的时间应该是在颈线1.25附近做出一个调整形态。
在这段期间，会有高点、也会有低点出现。之后通过观察其冲高的力度、回调的深度，我们可以观察到其走势的强弱。待调整形态基本形成，其后的走势就更好预测了。
当然从几年的长期看，应该是颈线再加个理论升幅上去的，这个以后再详谈。
有朋友问：SUN 102会不会在几个月内达到百分之几十呢、甚至更高？
这样的概率应该是非常非常地小。
没有什么是只涨不跌的，尤其是在没有控盘的情况下。像汇率这样的品种，特别是美元/加元的主要汇率品种，没有资金能够控盘。走势过猛，一定会有获利回吐的；跌得过深，一定会有补仓和对冲的。
而且这样的国际资金充分介入的品种，是非常安全的，基本遵循技术趋势走势。5～6年大底的行情的启动，到了颈线位置，几个月的调整至少是应该有的。
所以本周开始汇率开始震荡，有人发文惊叹说加元石油双双急升。其实这个变化应该属于震荡，上下波动都是震荡期间的特点，不能算是形成某种趋势。
具体到SUN 102，近期它在14.75～14.81之间震荡，后续RRSP介入者会在多大程度上推高这支基金呢？也就是RRSP季节临近尾声时，贡献RRSP的推动力会在多少程度上抵销它的超买压力呢？这也正是我想观察的。
就个人的感觉：不建议这个点位进入。对于近期贡献RRSP的客户，我会先将资金放到一些稳妥的品种中，等之后几个月找合适的点位再进入到喜欢的品种中。
二、Milestone里程碑基金——稳健投资者的选择
Sun Life Milestone 2035 fund是我个人相对认可的一支基金。
它的概念很简单：以每月最后一个交易日的价格作为一个盯住价，如果它高于以往历史所有盯住价的价格，那么这一盯住价就作为新的Guaranteed保证价格；如果它的价格低于以往的历史盯住价的最高价格，那么这一价格就不产生任何作用。
通俗一点说：这支基金以历史最高价位作为Guaranteed保证价格，基金到期后将以Guaranteed保证价格付给投资者。
Sun Life Milestone 2035 fund是指该基金2035年到期，另有2020、2025、2030几支，对应不同的到期年份。
Sun Life Milestone 2035 fund投资的地理区域：加拿大（3.4%）、澳大利亚（3.4%）、英国（7.9%）、日本（10.2%）、欧洲（17.4%）、美国（57.7%）。也就是说，它同样是一支以投资美元资产为主的基金，符合这段时期咱们的操作重点。
在投资品种上，58%的固定收益类产品，主要是政府债券，如Canadian Government Bond Coupon Strip, Jun 01, 2035占22.4%；Canadian Government Bond Generic Strip, Jun 01, 2034占19.2%；Canadian Government Bond Generic Strip, Dec 01, 2034占16.4%。另有42%投资于Sun Life旗下的其他股票型基金。
这支基金在2011年、2014年晨星MorningStar的排名都是1，意味着属于前25%的基金；2012排名2，2013排名4（业绩垫底）。考虑到2013年为股票腾飞年度，其标准目录属于哪类、为什么其他年度业绩好而2013年业绩不好，在以后的时间里我会继续跟朋友们分享。
这支基金的可取之处是它的Guaranteed保证价格概念，它给予了投资人以历史最高月底收盘价格作为最终兑付价格的权利。所以可以作为稳健投资人某一阶段的选择。
而RESP客户尤其需要注意的是：孩子在上college的两年中，通常就会提取了绝大部分的RESP。所以保证RESP在提取前和上学那几年中处于盈利不亏的状态是非常重要的。否则有可能会错过了能够提取RESP的时间。所以RESP客户既是长期的投资、又要保证某个阶段的稳固性，里程碑milestone基金的Guaranteed保证特点可以作为策略中的一环好好利用下。
在具体操作上呢，还有一些很有意思的东东，跟朋友们分享一下：
1、Milestone里程碑基金月初买、月中买、还有月底买各有什么不同呢？
2、是要持有到期、还是中间可以换为其他的基金？
3、选择2035、2030、2025、还是2020呢？
上述这些详细的讨论，咱们下周续谈。另外该基金现在价格同样高，介入的时点还需要再观察。
黄海懿, 蒙特利尔值得信赖的财务顾问 。若您有兴趣做分红险、重病险、旅游探亲险、国际学生险，或是想做税务规划、特别是新移民前五年的财税规划和海外资产申报，欢迎联系我514-559-1321(cell） 此为新号码，或发邮件至 huanghaiyi@gmail.com，更多文章请见www.huanghaiyi.com
