十天前为所有客户卖出了Milestone 2035，顿觉轻松多了，没有持仓的心情真是好啊！
本周就来与朋友们一起分享这1年2个月持有该基金过程中的一些想法：总体上说，既有保底价格、又有很好的成长性，从操盘的手法看这支基金的团队还是不错的，以后仍可以纳入投资组合中。
下图是Milestone 2035的5年图：
Milestone 2035在去年1～3月形成了双头，到了5月底跌了4%，3月初到5月底正好我为所有客户空仓，在那个时点其实有2个选择：进货 or 不进。
当时我查了Milestone 2035的5年交易图，这算是它当时能看到的最长期的交易图了，在历史上只有3次跌幅超过5%，也就大致跌6%左右，RSI指标5年中3～5次超卖，去年5月RSI指数在5年图上深度超卖，所以是个阶段性低点无疑。
进去后稍微涨了一下，就遇到了中国市场的暴跌，就是那个著名的上千股票集体跌停熔断多日的盛况，网络上所说证券公司每天上午9:30上班10点就可以下班了那些网络段子的奇景即是。这样熔断了几日，欧洲市场也开始跌了，北美市场也急跌了一把。这种中国市场与全球市场的联动以往还是不常见的。
大资金出货通常需要至少个把月的时间来形成一个头，除非是火箭式拔高边拉边出货，而当时的那个急跌不能算是出货的，这种跌法反正大家都闷在里面，通常几个月就缓回来了。
说起来容易做起来则是另外一回事，去年年底今年年初时，市场开始有些恐慌了，今年1月做二次探底时，技术派人士通常盯的是二次探底探多深、是否有恐慌性抛盘、是否有关键性破位；但对于没有什么经验的交易者来说，是容易引发心理恐慌的。就在那段时间，有两位客户多次来电且有比较多的情感倾诉在里面。
所以反观去年3～5月底的空仓，我还是觉得市场高点时如果观察到了是个高点为客户出货这种做法还是可以的，毕竟客户们不是有经验的投资人，帮他们以一年、两年的跨度做个相对高位出货，相对低位进货的动作会让他们的情绪好很多。
从美联储主席耶伦2月12日的救市电话起，市场开始从底部回升，一直涨到了前几天的历史高点。
按说圆形底做得好是有个翻倍上去的动作的，但是现在已经是八月底，美国大选11月，通常的说法是大选前后会有一段跌幅，还有秋冬季节应该是看淡的。所以从时间上看，去做一个阶段性调整之后再翻倍上去这种做法实在是很牵强，可能性很小。另外这个圆形底的右侧力度不够，更多的可能性怕是会震荡吧。
这就是我现在清仓的理由。
如果将Milestone 2035与Nasdaq指数比较可以看到：Milestone 2035还是有效地减少了市场的震荡，基金的弹性也不错，虽然涨幅还不是最理想，但它有Guarantee保证价格（这个在之前的文章中我们曾详细谈过），所以在急跌中还可以稍微安慰客户的心。
我觉得这个品种以后仍可以作为投资组合的一部分，但是比例不用太大。更多的好的基金等待着我们去发掘。
最后提醒一下，基金的回报有限，远不像保险那样除了保单中的钱外还留有高保额的免税收入。与其花费那么多时间、精力、情绪在基金上，更有效率的事情是投在分红险上特别是孩子的分红险上，既有了家庭稳固的保障，收益方面胜于市场中多数的基金，还节约了时间和精力可以做更多有益的事。
当然今天白先生的提醒也让我想了又想，华人社区对分红险的设计方式确实有不少误解，然而我的时间和精力铺在那些信任我的客户们身上后所剩无几，特别是在现在年底前冲刺做分红险的时节。还有毕竟一些人倾向于对人不对事，我也不想引发什么争议。
但是让更多的华人朋友对保险有更深入的了解也是我们华人财务顾问的职责嘛，从下周起我也试着就分红险不容易引发争执的一些细节问题做些许讨论。朋友们如果想了解主要的部分和如何做更好的方案，可以电话联系我单独讨论514-559-1321（cell）。
